储能增速超动力 ，商用车快速放量
，LFP动力出口占比超三元

2026年上半年，动力与储能电池总产量首次突破TWh量级关口 ，达到1068.9GWh，同比增长53.3%；同期销量跟进至979.4GWh、同比增48.6%。

整体：动力慢下来
，储能快跑

如果把前几年的锂电增长，定义为“新能源车单轮驱动” ，那么2026年上半年
，行业正在完成一次温和的动能换血 。

曾经动力电池绝对主导 、储能作为补充的行业格局，正在慢慢松动
。

一个清晰的趋势浮出水面：动力电池增长逐步降温 ，储能赛道接棒成为行业增长主力。

上半年储能83.4%的同比增速
，大幅甩开动力电池36.2%的增长表现 。

国内新型储能电站持续落地，海外户储
、工商业订单同步放量 ，双向需求持续填满储能电芯产能。

对比去年储能超百分百的增速
，今年虽小幅放缓，但依旧是全产业链最确定的高景气板块 ，对冲了国内新能源车需求走弱带来的压力
。

高工锂电董事长张小飞在刚刚结束的2026高工锂电峰会上预测
，2026年储能电池出货同比增幅超过60%，全年出货量会突破1TWh。

储能在锂电整体出货中的占比持续抬升 ，2026年预计突破38%，2027年超过四成
，并期待2028年储能出货占比能超过50%，锂电市场将告别动力电池一家独大的格局 。

动力电池国内装车端 ，2025上半年装车299.6GWh
，同比大涨47.3%，今年同期335.6GWh ，同比仅12%
，整车电池配套增速幅降温
。

整车增量放缓的缺口，靠单车带电量一定程度上弥补。

上半年新能源汽车单车平均带电量69.1kWh ，同比上涨34%
，货车、专用车单台耗电量远高于普通乘用车，一定程度稳住了装车总量底盘 。

此外 ，出口成为动力电池稳定增量曲线
。动力电池累计出口为122.7GWh
，占总出口量67.7%，累计同比增长50.3%。

动力大盘平淡 ，中坚力量跑出超额增速

动力电池行业整体增速步入温和区间后，市场内部分化特征愈发明显 。

行业前十阵营中的中坚力量
，展现出更强的增长韧性，跑出了优于行业均值的增速 ，成为动力电池赛道相对亮眼的增长力量
。

瑞浦兰钧 、正力新能、亿纬锂能（维权）
、国轩高科上半年装车增速分别达到68.59%、52.27% 、37.59%
、34.04%
，均显著跑赢12%的行业平均水平，在行业平淡期实现了相对稳健的增长。

国轩高科实现了规模与行业位次的双重突破 。

今年上半年 ，国轩高科动力电池装车量从去年同期15.48GWh增至20.75GWh
，行业排名从第四位稳步攀升至第三位
。

海外市场的高速增长，是其最核心的增量亮点。上半年国轩高科动力电池出口同比增长209.7% ，增速在行业内处于领先水平 。

这一轮增长
，大概率受益于大众标准电芯的规模化落地交付，帮助其快速拓展海外市场。

与此同时 ，国轩高科持续深耕电动货车、工程专用车等商用车细分赛道
，稳步获取配套订单，内外市场共同支撑装车规模稳步上行
。

亿纬锂能则保持着相对稳健的高位增长节奏 ，稳居行业第五位。

亿纬锂能持续推进产能释放与产品迭代，荆门基地大圆柱电池产线运行趋于稳定
，46系列电芯实现批量出海，逐步配套海外主流车企的高端新能源车型 ，海外高端市场布局持续落地 。

国内市场上
，亿纬锂能持续布局重卡 、工程机械电动化赛道，稳步落地商用车大额订单
。

海外层面 ，亿纬锂能摒弃单一的产品出口模式
，通过联合研发
、本地化配套的合作方式，依托匈牙利生产基地适配欧洲车企交付节奏 ，长期锁定海外优质订单
，逐步构建稳健的海外增长优势。

瑞浦兰钧成为前十阵营中的增速黑马，以68.59%的同比涨幅领跑行业 ，行业排名从第八位攀升至第六位 。

商用车赛道是其扎根多年的基本盘
，2025年瑞浦兰钧新能源重卡装车量位列全国第二，2026年一季度依旧稳居行业前列 ，赛道根基深厚
。

依托国内外多基地产能布局，瑞浦兰钧持续迭代轻量化、高集成电池方案
，产品基本覆盖短倒 、中短途
、干线运输等全场景重卡电动化需求，持续受益于重卡电动化的行业红利 ，提升细分市场份额。

正力新能同样实现了增速与行业排位的同步上行
，上半年装车量同比增长52.27% 。

正力新能形成了“乘用车为主、商用车为辅 ”的均衡业务结构，能够一定程度对冲单一赛道的周期波动 ，为整体业务增长提供了相对稳健的支撑
。

近来 
，正力新能已顺利切入丰田 、大众
、通用、上汽 、广汽等多家国内外头部车企供应链，订单储备相对充足。

持续的技术迭代 ，是其市场份额稳步提升的重要支撑 。自2025年起
，正力新能逐步将航空动力电池的研发成果落地至车规市场，持续推动车载电池产品升级 ，为长期业务增长蓄力
。

亮眼的装车增速
，逐步传导至盈利端，上述电池厂商的业绩改善迹象明显。

瑞浦兰钧2026年上半年盈利已超过2025年全年 ，较上年同期实现扭亏；亿纬锂能上半年净利润同比实现翻倍；国轩高科上半年净利润同比比较高 增幅超三倍 。

在一众高增长企业中，比亚迪表现相对特殊
，成为前十阵营中装车增速走弱的企业。

核心原因或在于，其电池产能主要配套自有整车业务 ，对外第三方供货规模有限
，缺少外部车企订单的增量缓冲
。

叠加自身整车终端销量有所承压，一定程度拖累了电池业务增速 ，与其他厂商的增长态势形成明显差异。

商用车开辟增量蓝海
，LFP出口首度反超三元

本轮动力电池行业的分化与迭代，不止体现在企业位次的洗牌 ，细分赛道、技术路线的格局也在发生深刻重构 。

其中
，此前被低估的商用车电动化，已然成为动力电池行业最确定的增量蓝海
。

政策红利的集中释放 ，点燃了商用车电动化的落地热潮。

今年上半年
，11部委联合印发专项方案，明确2030年新能源重卡40%的渗透率目标 ，规划建设全国零碳高速通道 。

随之而来的路权优先
、购置补贴、充电基建完善等配套政策，全面激活了新能源重卡 、轻卡的市场需求
。

市场需求的爆发直观体现在数据上
，2026年上半年国内纯电动货车装车量同比增长58.5%。

相较于普通乘用车，新能源重卡单车电池搭载量普遍突破220kWh ，是乘用车的3倍以上
，单台装机贡献度极高，成为拉动动力电池总量增长的重要增量 。

赛道格局也随之调整 ，宁德时代依旧凭借深厚积淀断层领跑
，上半年商用车电池装车市占率达43.96%，但占比较去年同期小幅下滑
。

行业第二梯队竞争格局持续生变 ，中创新航以144.44%的超高增速
，成功跻身商用车装机TOP3，赛道竞争愈发激烈。

另一项极具标志性的变化 ，来自动力电池海外出口的技术路线格局 。

2026年上半年
，磷酸铁锂动力电池出口同比增长88%，出口占比升至50.9% ，首次历史性反超三元电池48.8%的份额
。

这一反转，源于海外新能源市场的车型结构迭代。

过去很长一段时间
，海外新能源市场以高端长续航车型为主，高能量密度的三元电池成为市场主流 。

但今年以来 ，欧洲
、东南亚、拉美等市场快速普及平价代步电动车
，性价比 、安全性成为车企选型的核心考量。

在此背景下，磷酸铁锂电池低成本
、高循环、高安全的优势被充分放大 ，精准适配海外平价车型的需求
。

同时
，CTP无模组技术的大规模普及，大幅缩小了磷酸铁锂与三元电池的能量密度差距 ，抹平了三元电池的传统优势。

海外车企随之调整采购结构
，持续降低三元电池采购比例 、加码中国磷酸铁锂电芯，最终推动铁锂出口增速超越三元 ，完成技术路线的海外逆袭 。