7月23日 ，A股市场缩量运行 ，盘面结构性分化显著：以有色金属为代表的资源类周期板块延续升势，带动主板指数相对强势；AI芯片板块则再度陷入调整 ，拖累科创板指数下挫 。
截至收盘 ，上证指数报3876.78点，涨0.25%；深证成指报14123.31点 ，涨0.44%；创业板指报3575.52点 ，涨0.25%；科创综指报1961.72点，跌2.60% 。沪深两市合计成交21953亿元 ，较前一日缩量4580亿元。
电网设备板块掀涨停潮
昨日 ，电力相关板块全天领涨 。以申万二级行业划分，电网设备指数收盘大涨6.20%，涨幅居所有行业首位 。个股方面 ，中能电气 、金冠股份 、双杰电气、和顺电气收获20%幅度涨停。
消息面上 ，据国家发展改革委消息，今年入夏以来 ，南方区域电网和广东 、广西 、海南、宁夏 、甘肃 、福建、陕西等多个省级电网用电负荷多次创历史新高 。7月14日全国用电负荷15.51亿千瓦 ，再创新高 。预计今夏全国比较高 用电负荷可达到16亿千瓦左右，较去年增加9000万千瓦左右 ，相当于多出一个河南省的用电负荷。
国盛证券研报表示：从短期来看 ，厄尔尼诺状态提升制冷负荷，同时影响水电来水 ，叠加燃料费用 短期易涨难跌 ，江苏 、广东电价近期显著反弹；从中长期来看，日照 、风速呈现逐步减少趋势 ，绿电供给中长期或将收紧 。随着电力市场改革深化 ，电力企业盈利模式重塑，电力板块逐步完成“重资产建设—稳定运营—现金流释放”的经营步调 。
立新能源近期股价收获6连板，公司披露股票交易异动公告表示 ，近期股价波动主要受市场资金炒作、电力行业题材、迎峰度夏用电预期等情绪因素驱动 ，公司日常生产经营 、内外经营环境未发生重大实质性变化。
锂电池板块触底复苏
昨日，前期持续回调的锂电池板块复苏拉升 ，上游锂矿方向领涨。锂盐龙头盛新锂能收获涨停 ，公司市值回升至278亿元 。在此之前，盛新锂能股价在5月初见顶后 ，两个多月从高点回撤约60% 。
虽然前期股价回落 ，但不可否认锂电行业上半年的高景气度。盛新锂能日前披露半年度业绩预告称，预计上半年实现归母净利润10亿元至12亿元 ，同比扭亏为盈 。公司表示 ，上半年受益于全球新能源行业的快速发展，公司锂盐产品实现量价齐升 ，经营业绩较去年同期大幅改善 。
其他锂矿股中 ，国城矿业 、川能动力昨日同样涨停，千亿市值龙头赣锋锂业收涨7.93%。期货市场方面，广期所碳酸锂期货主力合约昨日收涨2.55% ，报145000元/吨 。
万联证券认为 ，在下游需求高增长的驱动下，锂电行业整体景气回升 。当前锂电行业排产活跃 ，材料费用 同比增长 ，行业周期处于上升区间，建议积极关注锂电材料环节龙头个股的盈利修复机会。
AI主线再现激烈分化
昨日 ，AI科技主线再度激烈分化 ，指数权重较大的芯片板块整体回调，但液冷服务器、算力租赁等方向不乏亮点 。截至收盘 ，液冷概念股中 ，日科化学收获20%幅度涨停，长缆科技收获3连板 ，威派格涨停 ，永贵电器 、金石资源等跟涨 。
当地时间7月22日盘后，谷歌母公司Alphabet公布第二季度财报，营收 、盈利表现均好于机构预期。在市场尤为关注的资本支出方面 ，谷歌本季度继续上调年度资本支出预期至1950亿至2050亿美元 。上个季度 ，谷歌刚刚将全年资本支出预期提高至1800亿至1900亿美元 。
中信证券7月22日发布报告称，坚定看好电子板块后续表现。中信证券认为 ，7月以来电子板块大幅调整 ，相关标的估值明显回落，但自主可控、AI零部件 、涨价链及消费电子等方向的基本面并未发生逆转 ，部分细分板块当前估值尚未充分反映后续订单增长 、涨价延续及业绩兑现预期 ，具备较强的超跌修复空间。
中信证券表示，国内半导体设备与国产算力的业绩上行拐点明确 ，全球AI需求驱动下PCB、存储 、AI电源等环节的供需景气度仍将保持高位 ，同时AI产业链行情有望逐步向消费电子扩散，持续看好上述方向 。
（文章来源：上海证券报）
